2wk / 1wk Diagonal — Live Playbook
Going-live reference for the 2-week-long / 1-week-short diagonal (double diagonal: call + put).
We SELL the weekly shorts (income), hedged by the 2-week longs (capped risk). Best variant + exact rules + weekly checklist below.
Struktur — jeden Freitag, Call- UND Put-Seite:
• KAUFE eine 14-Tage-Option (2wk-Long), 1 Strike OTM
• VERKAUFE eine 7-Tage-Option (1wk-Short), near-money (ATM) — das ist der Premium-Income
• Tag 7: 7d-Short verfällt → rolle einen 2. 7d-Short am neuen near-money; 14d-Long bis Tag 14 halten
Der Long gewinnt, wenn der Short ITM läuft → gedeckeltes Risiko.
Beste Variante (BTC & ETH gleich): ATM-Short · 1-Strike-OTM-Long · base-Roll · IV-Filter AN
| Regel | Was |
|---|
| 1. IV-Filter | Nur handeln wenn DVOL < eigener 90-Tage-Median (ruhige Vol-Wochen). BTC traded 85/122, ETH 83/122 Wochen. Halbiert den DD (BTC −28%→−18%), Return bleibt. |
| 2. base-Roll | Long NIE früh am Bid schließen (Exec-Falle: tief-ITM-Long zum Bid). Stattdessen 2. Short rollen, Long bis Verfall. Die einzige exec-robuste Variante. |
| 3. ATM-Short / L1-Long | Short near-money (so=0), Long 1 Strike OTM (lo=1) — engster Gap, bester Model-DD bei gleichem Return. |
Beispiel BTC 01.05.2026, Spot $77.326 (Grid $1.000):
CALL Long 14d @79.000 · Short#1 7d @78.000 · Short#2 @80.000 (neu @Tag7) ·
PUT Long 14d @76.000 · Short#1 7d @77.000 · Short#2 @79.000.
ETH (Grid $25, Spot $2.285): CALL Long 2325 / Short 2300 · PUT Long 2250 / Short 2275.
Wochen-Checkliste (live)
| # | Schritt |
|---|
| 1 | Freitag: DVOL vs 90d-Median. ≥ Median → Woche aussetzen. < Median → handeln. |
| 2 | Beide Seiten: kaufe 14d-Long (1 Strike OTM) + verkaufe 7d-Short (ATM) — Call & Put. |
| 3 | Nach 7 Tagen: 7d-Short läuft aus → neuen 7d-Short am near-money verkaufen. 14d-Long halten. |
| 4 | Nach 14 Tagen: Long auslaufen/schließen. |
| 5 | Long NIE früh am Bid verkaufen (Exec-Falle). |
Varianten + Stats (R = % vom Notional, summiert)
| Variante | 2024 | 2025 | 2026 | 25+26 | M2-DD | r/DD | Real-Exec 26 | ExDD | r/DD |
|---|
| BTC ★ ATM·L1·base·+filter | +45 | +29 | +22 | +51 | −17.6 | 2.9 | +22.5 | −0.3 | 75.8 |
| BTC ATM·L2·base·+filter | +45 | +29 | +22 | +52 | −18.1 | 2.9 | +22.2 | −0.6 | 36.4 |
| BTC ATM·L1·base (kein Filter) | +61 | +24 | +27 | +51 | −27.8 | 1.8 | +23.8 | −0.6 | 42.9 |
| ETH ★ ATM·L1·base·+filter | +42 | +28 | +23 | +51 | −21.7 | 2.4 | +17.4 | −3.2 | 5.5 |
| ETH ATM·L2·base·+filter | +40 | +29 | +25 | +54 | −21.8 | 2.5 | +18.4 | −3.6 | 5.1 |
| ETH ATM·L2·base (kein Filter) | +48 | +50 | +29 | +79 | −33.9 | 2.3 | +23.3 | −3.6 | 6.5 |
★ = Trade-this. Detail-Ledger (Woche für Woche): cal2w_final_BTC · cal2w_final_ETH.
Mehr-Return-Variante: längere Long-Laufzeit (3wk / 1wk) — real Tardis 2026
Gleiche Mechanik, nur der Long ist 3 Wochen statt 2 → man verkauft 3 wöchentliche ATM-Shorts dagegen (mehr Theta).
Für ETH dominiert 3wk/1wk die 2wk/1wk klar (2,6× Return bei ~gleichem DD). Für BTC ist es eine Wahl: 2wk = minimaler DD, 3wk = mehr Return.
| Variante | Real-Exec % | Real-DD | r/DD | Einordnung |
|---|
| BTC 2wk/1wk | +23.8 | −0.6 | 42.9 | min-DD-König (DD-first) |
| BTC 3wk/1wk | +41.2 | −4.8 | 8.6 | +73% Return, mehr DD |
| ETH 3wk/1wk ★ | +64.0 | −3.5 | 18.4 | dominiert ETH 2wk (+24/−3.2/7.7) |
| ETH 2wk/1wk | +24.4 | −3.2 | 7.7 | okay, aber 3wk besser |
Real Tardis 2026, 18 Wochen, exec (buy@ask/sell@bid). 3wk = Sweet-Spot (besser als 4wk); 4wk/2wk schlecht. ⚠️ Modell-DD wächst mit Laufzeit (3wk M2-DD −34% BTC vs −18% bei 2wk) → größere Size-Vorsicht. Quelle run_cal2w_freq_tardis.py.
Empfehlung Live-Start: ETH → 3wk/1wk (3-Wo-Long, 3 wöchentliche ATM-Shorts, base, IV-Filter) — bester Real-Return & r/DD.
BTC → 2wk/1wk wenn DD-Minimierung Priorität (Real-DD −0,6%), oder 3wk/1wk für ~+73% mehr Return bei −4,8% DD. Restliche Regeln (IV-Filter, base-Roll, ATM-Short, Long NIE am Bid schließen) unverändert.
8-Punkte Kalender-Programm — Ergebnis aller Experimente
Systematischer Durchlauf aller Tenor/Strike/Seiten/Hedge-Kombinationen (M2 2024–2026). Headline: die robuste Kante ist verkaufen (Theta-Ernte), nicht kaufen.
| # | Experiment | Ergebnis |
|---|
| 1 | 2wk-long / 1wk-short | DD-Champion — kleinste MaxDD aller Tenors |
| 2 | 4wk-long / 2wk-short | mehr Return, mehr DD → kein DD-Vorteil vs #1 |
| 3 | alle Strike-Combos | weiter-OTM senkt DD nicht (sodist-sweep bestätigt) |
| 4 | put / call separat + kombiniert | PUT-Seite trägt; CALL hilft BTC, schadet ETH (Whipsaw) |
| 5 | quarterly vs monthly | ETH 3wk/1wk +64% / r-DD 18.4 schlägt 2wk; quarterly tot |
| 6 | longs + kurzlaufende Doppel-Longs | Sackgasse — Theta-Burn, Kaufseite kein Edge |
| 7 | short + Long erst nach Trigger | Trigger versagt (verpasst Crashes); always-long = Theta-Drag |
| 8 | short + Futures-Stop @ Breakeven ★ | GEWINNER — PUT-DD ~halbiert, Return gehalten |
#8 Futures-Stop @ Breakeven — REAL Tardis 2026 validiert (18 Wochen)
Mechanik: Verkaufe wöchentlich eine Option (Prämie P). Breakeven = K + P (Call) bzw. K − P (Put).
Sobald der Spot stündlich den Breakeven kreuzt → öffne einen delta-neutralen Future (Call: LONG fut, Put: SHORT fut), halte bis Verfall.
= synthetischer Stop über den liquiden Future statt die Option teuer zurückzukaufen. Kein Modell-Artefakt — Mid (mark) und Exec (bid) liegen eng beieinander.
| Seite | Buch | naked tot/DD | hedged tot/DD | worst naked→hedged | r/DD | Einordnung |
|---|
| BTC PUT ATM ★ | Mid | +3.2 / −18.6 | +8.0 / −11.6 | −18.6 → −5.6 | 0.2→0.7 | DD −38%, Return verdoppelt |
| BTC PUT ATM | Exec | +1.6 / −18.7 | +4.8 / −11.9 | −18.7 → −5.7 | 0.1→0.4 | Spread klein |
| ETH PUT ATM ★ | Mid | +4.0 / −27.4 | +8.2 / −11.4 | −27.4 → −5.8 | 0.1→0.7 | DD −58%, Return verdoppelt |
| ETH PUT ATM | Exec | +0.8 / −27.5 | +5.2 / −11.5 | −27.5 → −5.8 | 0.0→0.5 | Spread klein |
| BTC CALL ATM ★ | Mid | +14.2 / −8.4 | +13.4 / −2.1 | −4.4 → −2.1 | 1.7→6.5 | DD geviertelt, Return gehalten |
| BTC CALL ATM | Exec | +12.3 / −8.5 | +13.8 / −1.7 | −4.5 → −1.8 | 1.4→7.9 | Hedge top |
| ETH CALL ATM ⚠️ | Mid | +29.9 / −7.1 | −7.6 / −9.6 | −4.3 → −7.7 | 4.2→−0.8 | Hedge dreht +30% auf MINUS |
| ETH CALL ATM ⚠️ | Exec | +28.8 / −7.1 | −8.0 / −9.7 | −4.3 → −7.7 | 4.1→−0.8 | nackt lassen! |
So hedgst du live (Stand 2026-real): PUT ATM (BTC + ETH) und BTC-CALL ATM → Futures-Stop am Breakeven setzen (DD real ~halbiert/geviertelt, Return bleibt).
Der Hedge lohnt nur ATM — weiter OTM liegt der Breakeven zu weit weg, kaum Crossings. Win-Rate sinkt durchs Hedgen, aber DD + Worst-Week verbessern sich (DD-vor-Return).
⚠️ Die „ETH-Call nackt"-Zahl oben (+30%) ist 2026-Bär-overfit — über die volle Historie (siehe nächste Sektion) verliert der ETH-Call-Leg in jeder Form. Live: ETH-Call-Leg weglassen.
⚠️ Regime-robust (M2 2024–2026, 123 Wochen) — korrigiert das 2026-Bild
2026 war ein ruhiger Bär — das schmeichelt allen Short-Call-Strukturen (Calls verfallen wertlos). Über die volle Historie inkl. 2024/2025-Bull dreht sich das Bild auf der Call-Seite. Das ist die ehrliche Sizing-Grundlage.
| Leg | Total | MaxDD | r/DD | 2024 | 2025 | 2026 | Urteil |
|---|
| BTC PUT (hedged) | +89.1 | −11.7 | 7.6 | +55 | +26 | +8 | stabil, jedes Jahr + |
| ETH PUT (hedged) | +89.5 | −17.7 | 5.1 | +41 | +30 | +19 | stabil, jedes Jahr + |
| BTC CALL (hedged) | +41.6 | −18.8 | 2.2 | +6 | +27 | +9 | hält → behalten |
| BTC CALL (naked) | −3.0 | −48.4 | −0.1 | −30 | +16 | +11 | Bull killt → hedgen |
| ETH CALL (hedged) | −11.4 | −42.3 | −0.3 | +1 | −3 | −10 | verliert |
| ETH CALL (naked) | −4.6 | −67.7 | −0.1 | −29 | −2 | +27 | 2026 war Illusion → weglassen |
Regime-robustes Best-Book (das, was man live fahren sollte):
• BTC: beide Legs verkaufen, beide mit Futures-Stop hedgen → +130.7% / MaxDD −18.1% / r-DD 7.2, jedes Jahr positiv.
• ETH: nur den PUT-Leg verkaufen (gehedged) → +89.5% / MaxDD −17.7% / r-DD 5.1. ETH-Call-Leg ganz weglassen (verliert naked −4.6/−68 UND hedged −11.4/−42; ETH-Combined mit Call +85/−56 ist schlechter in Return UND DD als PUT-only).
• Strikt DD-min: PUT-only auf beiden (BTC +89/−12/r7.6 · ETH +89/−18/r5.1); der BTC-Call ist optional (mehr Return, +6 DD).
Sizing-Zahl: ~−18% MaxDD auf 1× Notional — nicht die −8/−9% aus dem einen 2026-Fenster.
⚠️ Ehrlich vor echtem Geld: 2024–2025 = Modell (M2 bias-korrigiert), nur 2026 = echte Tardis-Marks (Real-Exec bestätigt das Modell: BTC real +22,5 ≈ Modell +22; #8 auf echten Marks bestätigt).
Sizing am Modell-DD: rechne mit bis zu ~−18% (BTC) / −22% (ETH) MaxDD auf 1× Notional (konservativ, inkl. 2024-Regime); real 2026 war viel ruhiger (−0,3 / −3,2%).
R = % vom Notional pro Kampagne, nicht compoundend. Real-Exec ist nach Spread (buy@ask/sell@bid) — auf diesen Strikes handelbar.